Por Valerio Arcary*
La depresión económica ya ha resultado en otra década perdida. El gobierno de Bolsonaro se beneficia del apoyo de una amplia mayoría en la clase dominante. Este apoyo se basa en una estrategia económico-social. El proyecto de Paulo Guedes es un reposicionamiento subalterno del capitalismo brasileño en el mercado mundial. El nombre de esta reinserción, una estrecha alineación con la administración Trump y la dependencia de la inversión extranjera para salir de la depresión es recolonización. La recolonización es una regresión histórica en el lugar de Brasil en el mercado mundial y, también, en el sistema internacional de Estados.
Obedece un plan y se apoya en una apuesta. El plan es que un crecimiento superior al 3% anual, impulsado por la atracción de aumentos masivos de inversión extranjera, sería suficiente para contener el malestar social derivado del aumento de la desigualdad social. La apuesta es que la demanda del mercado interno aumentará cuando el nivel de exportaciones salte, una solución asiática a la "trampa del estancamiento en los países de ingresos medios".
Pero la recolonización requiere un levantamiento de las ya deterioradas condiciones de superexplotación del trabajo. No podemos saber si esta contrarrevolución social puede o no llevarse a cabo en el contexto del régimen liberal-democrático erigido desde el final de la dictadura. Es posible que solo sea posible imponiendo una derrota histórica a la clase obrera.
Una derrota histórica anula la capacidad de resistir por muchos años, el intervalo de una generación, como ocurrió después de 1964 por la dictadura militar. Este es el mayor de todos los peligros. Por eso, sería dramático que la izquierda brasileña aceptara que el horizonte de la lucha contra Bolsonaro sea 2022.
Los ríos no siempre fluyen hacia el mar. El respeto a los límites de la alternancia por el calendario electoral puede ser fatal. Porque el gobierno de Bolsonaro no es un gobierno de derecha. El ala bolsonarista es neofascista y pretende imponer una derrota histórica a las organizaciones obreras y movimientos sociales populares.
La dependencia externa tiene diversos grados
El gigantismo del PIB brasileño no puede eclipsarnos. Debemos entender que Brasil sigue siendo un país periférico en todos los ámbitos. Pero, como expresión de un desarrollo desigual y combinado, la economía brasileña todavía tiene el parque industrial más grande del mundo al sur del ecuador. Sus multinacionales son las más poderosas del continente. Sin embargo, la depresión de los últimos seis años señala inequívocamente que está en marcha un proceso de recolonización económica.
Existe una jerarquía en los grados de dependencia externa. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial, Brasil es una semicolonia privilegiada y una submetrópoli regional. Esta es la peculiaridad del híbrido brasileño.
El capitalismo brasileño siempre ha sido y sigue siendo un importante importador de capital.[i] Su lugar en el mercado mundial también ha sido siempre el de un país que exporta productos primarios e importa manufacturas, que incorporan más tecnología. Históricamente, ha sufrido la transferencia de riqueza debido a las desventajas de los términos de intercambio. La balanza comercial brasileña solo tiene un perfil inverso favorable en las relaciones con sus vecinos del Mercosur. Sin embargo, conservó una posición de sub-metrópoli regional, por lo tanto también una plataforma para la exportación de capital a Perú, Bolivia y Paraguay.
El claro patrón histórico de dependencia de la economía brasileña se expresa en la necesidad insustituible de acceder a la inversión extranjera para no caer en el estancamiento. El peligro de estancamiento y, por tanto, de decadencia económica se ha traducido históricamente en una crisis social, que siempre ha sido el preludio de una crisis política.
Esta asociación con los capitales de los países imperialistas se manifestó en la tendencia crónica hacia un déficit de cuenta corriente cada vez que se acelera el crecimiento económico, aumentan las importaciones y aumenta el consumo interno. Es así como se manifiesta la vulnerabilidad externa en el campo económico, de manera crónica.
La vulnerabilidad externa es el talón de Aquiles del capitalismo brasileño
El creciente déficit externo, que luego precipita la necesidad de ajuste, ha sido siempre uno de los efectos colaterales de las fases de crecimiento. Los ajustes fueron más suaves o más abruptos. Podemos verificar, empíricamente, esta alternancia de aceleraciones y desaceleraciones, considerando el último ciclo: la tasa de crecimiento del PIB evolucionó de 1,3% en 2001, a 6,0% en 2007, y 7,6% en 2010, o un promedio cercano al 4% en el años del gobierno de Lula. Pero cayó a 0,2% en 2014 y 3,8% menos en 2015, con una caída similar probable en 2016.
Esta vulnerabilidad externa impuso, una y otra vez, un pie en el freno: un ajuste provocado por la fragilidad de las transacciones corrientes, por tanto, el peligro de una fuerte devaluación de la moneda nacional. Lo que explica en parte los ciclos de presión inflacionaria, también crónicos, como el último, que culminó en 2015 con tasas superiores al 10%. El déficit presupuestario nominal, es decir, el déficit primario más la renovación de los intereses de la deuda interna, como proporción del PIB, pasó de 4,8% en 2001 a 2,7% en 2004, 2,4% en 2007, 6,1% en 2014 y 10,3% en 2015.
El tipo de cambio sufrió una fuerte devaluación, pasando de R$ 2,20 por US$ 1,00 a mediados de 2014 a niveles cercanos a R$ 3,50/US$ 1,00 a mediados de 2016, y ya llegó a R$ 4,30 en 3; y la inflación medida por el IPCA alcanzó 2019% en diciembre de 10,67, la más alta desde 2015. En los últimos años, este proceso se ha agudizado: la balanza en cuenta corriente pasó de un superávit entre 2002 y 2003 a un déficit de 2007% en 4,4 La contracción del PIB de 2014 a 2014 fue de aproximadamente un 2016%, una catástrofe vertiginosa[ii].
La dependencia externa es productiva financiera, comercial y tecnológica
Nuestra dependencia económica tiene tres dimensiones: financiera, comercial y productiva-tecnológica. La trayectoria histórica de oscilaciones en la tendencia de los déficits en transacciones corrientes y la tendencia alcista de los pasivos externos netos son dos indicadores de la inserción dependiente de Brasil como semicolonia. El siguiente cuadro ilustra, en series históricas decenales, de manera contundente.
GRÁFICO 1
Saldo en cuenta corriente – 1947-2015
(en % del PIB)[iii]
El capitalismo brasileño es una economía dependiente porque, repetimos, somos importadores de capital. Los saldos de la balanza comercial, resultado positivo de las exportaciones sobre las importaciones, fueron casi siempre insuficientes para cubrir el déficit de la balanza de pagos y de la cuenta corriente, dependiendo de la inversión extranjera para evitar la devaluación de la moneda, con las consiguientes presiones inflacionarias.
Proviene de una insuficiente acumulación de capital porque la tasa de ahorro era y sigue siendo relativamente baja: en los últimos setenta años casi siempre ha estado por debajo del 20% del PIB. Era el 15,7% del PIB en 2001, el 20,7% en 2007, el 21,1% en 2010, el 18,9% en 2014 y el 16,8% en 2015. La tasa de ahorro interno está cerca del 16%, pero la tasa de inversión rondaba el 20% en el pasado década.
La diferencia es la dependencia del ahorro externo, que se expresará como déficit de cuenta corriente. En todo caso, también hay que considerar que existe una masa importante de capitales brasileños ocultos depositados en paraísos fiscales, lo que revela la inseguridad de la burguesía brasileña.[iv]. Ha mantenido preventivamente, desde hace décadas, un tesoro en el exterior. Otro indicador curioso es el número de brasileños que poseen propiedades en Florida: en una escala de cientos de miles[V].
Comparativamente, por ejemplo, China mantiene un ahorro interno cualitativamente superior, por encima del 35% del PIB.[VI] Sin embargo, paradójicamente, el volumen de crédito como porcentaje del PIB aumentó de 25,8% en 2001 a 34,7% en 2004, 44,1% en 2007, 61,9% en 2014 llegando a 63,7% en 2015, lo que significa que el acceso al ahorro externo no aumentó. la capacidad del país para generar más producción y exportaciones, pero aumentó el consumo, aumentando exponencialmente el endeudamiento de familias y empresas.
La vulnerabilidad comercial más reciente ha disminuido debido a la devaluación del real. El déficit de cuenta corriente en 2015 cayó a US$36,5 millones. Pero si la devaluación del tipo de cambio provoca una caída del salario medio, expresado en dólares, reduciendo los costos de producción y aumentando la competitividad de las exportaciones, también significa una baja del precio de los bienes nacionales.
No es sólo el trabajo lo que se vuelve más barato. Todo es relativamente más barato: la tierra, los inmuebles, el valor de las empresas.
La vulnerabilidad productiva-real se puede considerar comparando, por ejemplo, el stock de inversión extranjera directa [IED] como proporción del PIB. Las inversiones extranjeras directas sumaron US$ 54,9 millones en enero-octubre de 2016, valor prácticamente igual al de igual período de 2015, lo que significa un promedio anual de US$ 65 millones, con sesgo al alza, o algo un poco por encima del 3 % del PBI . [Vii]
La exportación de bienes ronda los US$200 mil millones o el 10% del PBI: en 2001 fue 10,4%, subió a 11,5% en 2007, cayó a 9,1% en 2010 y subió a 10,7% en 2015. Las exportaciones de servicios fluctuaron entre 1,5% y 1,9% del PIB en el mismo período. Lo que corresponde al promedio histórico y parece, proporcionalmente, un volumen pequeño, si se compara con países en similar etapa de desarrollo social histórico.
Una medida necesaria es que, siendo un país continental y con un gran mercado interno, es predecible que la economía brasileña sea, comparativamente, más hacia adentro que sus vecinos. Pero este factor tiene un peso relativo.
El ritmo de crecimiento de las exportaciones ha sido débil en los últimos diez años, muy por debajo del promedio histórico; y el crecimiento en este período se debió exclusivamente a los productos básicos, con estancamiento en las exportaciones de productos manufacturados de mayor valor agregado. El aumento de la balanza comercial al 10,7% del PIB en 2015 fue causado únicamente por la reducción del PIB en dólares – el valor de las exportaciones, de hecho, disminuyó un 15% en el año.
La inusual acumulación en los últimos trece años de un gran volumen de reservas internacionales, US$ 373.108 millones, que corresponde a 24 meses de importaciones, un aumento del 6,4% al 20,8% del PIB entre 2001 y 2015 – cubriendo casi el 30 % del total los pasivos externos brutos, y más del 100% de la deuda externa −, operaron como una especie de colchón frente a posibles choques de financiamiento externo. Sin embargo, la acumulación sustancial y cualitativa de reservas fue posible gracias a la favorable variación del precio de las materias primas, un fenómeno atípico, que invirtió la dinámica histórica, y que sólo ocurrió antes durante las dos guerras mundiales.
También mejoró el perfil del financiamiento externo, con una preponderancia de recursos provenientes de inversiones directas y una baja proporción de deuda de corto plazo. Pero esta dinámica es contradictoria con la fuerte presión del mercado mundial contra las políticas contracíclicas del período 2011/2013 que estuvieron en la raíz del aumento del índice de deuda pública como proporción del PIB.
La deuda bruta del gobierno, un indicador de la deuda pública, ha crecido rápidamente en los últimos años: entre 2013 y 2016, saltó del 51,3 % al 72,5 % del Producto Interno Bruto (PIB).[Viii] La deuda pública federal brasileña, que incluye la deuda interna y externa del gobierno, alcanzó los R$ 3,04 billones. Es la primera vez que la deuda supera el nivel de R$ 3 billones.[Ex] Esta evolución acelerada de la deuda pública produjo serias divisiones en la burguesía brasileña, bajo la presión del mercado mundial. Fue uno de los factores que explican el desplazamiento de fracciones crecientes de la clase dominante hacia una oposición frontal al gobierno de Dilma, culminando en la maniobra parlamentaria legal de juicio político.
La participación de inversores extranjeros en la deuda pública interna volvió a caer en septiembre de 2016. Los inversores no residentes poseían el 14,97% del total de la deuda interna (R$ 437 mil millones), frente al 15,67% (R$ 443 mil millones) en agosto. Como resultado, los extranjeros se mantienen en el cuarto lugar entre los principales tenedores de deuda pública interna en septiembre, detrás de los fondos de pensiones (24,26% o R$ 708 mil millones) -que siguen a la cabeza-, las instituciones financieras (24,14% del total, o R$ 704 mil millones) R$ 21,4 mil millones) y fondos de inversión (625% del total, o R$ XNUMX mil millones).
Sin embargo, existe una controversia no concluyente sobre la desnacionalización de la economía brasileña. Parece haberse intensificado, al menos cuantitativamente.[X] Los datos disponibles, aún considerando diferentes indicadores, no autorizan la conclusión de que hubiera sido cualitativo. Pero cuantitativamente, la fuerte presencia de capital extranjero se mantuvo muy alta. [Xi].
La desindustrialización es un tema igualmente controvertido. Pero, contrariamente a la desnacionalización, parece claro que el crecimiento promedio de alrededor del 4% entre 2004 y 2010, los años de los dos mandatos de Lula, no revirtió la tendencia heredada de los años noventa de reprimarización. [Xii]. Porque, si bien ha habido una expansión y modernización del sector servicios, y una expansión e industrialización de la agricultura, parece razonable concluir que la desindustrialización ha avanzado desde la década de XNUMX, una dinámica regresiva que no se ha interrumpido en la última década.[ 1 ]
En resumen, la evolución decenal comparativa indica que en la década de los noventa hubo un recrudecimiento de la dependencia económica, pero, en la última década, una exposición relativamente menos vulnerable a las presiones del mercado mundial. Al mismo tiempo, nos permite concluir que las reformas en curso, como el tope de gasto público PEC, que congela el presupuesto estatal, independientemente de las variaciones del PIB, señalan una estrategia para aumentar la semicolonización de la economía brasileña. En conclusión, se estableció un nuevo consenso dentro de la clase dominante.
Atrás quedaron los años en que predominaba una “luna de miel” con las políticas de los gobiernos de colaboración de clases encabezados por el PT, sacudidos por la fase de crecimiento de la economía mundial impulsada por el “impulso asiático”. Las tensiones empeoraron seriamente a partir de junio de 2013, y dieron un salto de calidad a partir de 2015, con la presión de la furia de las capas medias movilizadas en las calles con la música de la orquesta Lava-Jato.
La reorientación del gobierno de Dilma Rousseff, tras las elecciones de 2014, nombrando a Joaquim Levy como primer ministro, fue insuficiente y tardía, y no convenció a la clase dominante. Ganó la política de priorizar la asociación con el imperialismo norteamericano para favorecer los cambios indispensables para el incremento de la inversión extranjera.
El juicio político a Dilma Rousseff y la toma de posesión de Temer allanaron el camino para reformas estructurales, comenzando por un ajuste fiscal sin precedentes en la historia. El arresto de Lula allanó el camino para la elección de Bolsonaro. Y Bolsonaro allana el camino para una recolonización regresiva.
* valerio arcary es profesor titular jubilado del Instituto Federal de São Paulo
[ 1 ] César Benjamín. La desindustrialización de Brasil. “En 1986, la industria representaba el 36% de nuestro PIB. Hoy representa el 14%, porcentaje similar al de la primera mitad de la década de 1940 (…) Aquí la desindustrialización es precoz, pues se da en el contexto de una desaceleración del crecimiento y antes de que alcancemos una renta per cápita alta. No hemos generado una economía de servicios próspera e intensiva en conocimiento. Para absorber la mano de obra que la industria ya no emplea, se amplían los servicios de baja productividad, muchas veces insertos en la economía informal y con bajos salarios”.
http://www.contrapontoeditora.com.br/arquivos/artigos/201509301532320.BoletimConjunturaBrasil2.pdf – Consulta 19/12/2016.
[i] Brasil fue el tercer país que recibió el tercer mayor volumen de Inversión Extranjera Directa (IED) en 2012 entre las economías periféricas, con un total de US$ 65 mil millones, solo detrás de China (US$ 120 mil millones) y Hong Kong (US$ 72 mil millones). Este gran volumen de IED en Brasil cubrió el déficit de cuenta corriente en el mismo año, que alcanzó los US$ 54,2 mil millones, equivalente al 2,4% del PIB (Producto Interno Bruto). Este volumen de IED, alrededor de US$60 mil millones, se mantuvo estable durante los dos años anteriores y posteriores.
http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira/ – Consulta el 19/12/2016.
[ii] Carta de Contexto IPEA: Nota Técnica Reevaluación de la vulnerabilidad externa de la economía brasileña, indicadores y simulaciones. julio/septiembre 2016.
http://www.ipea.gov.br/portal/index.php?option=com_content&view=article&id=28349
Consulta el 12/12/2016.
[iii] Fernando José da SP Ribeiro en IPEA Carta de contexto: Nota técnica Reevaluación de la vulnerabilidad externa de la economía brasileña, indicadores y simulaciones. Julio/Septiembre 2016. – IBIDem.
[iv] No se sabe cuál es el volumen de activos que tienen los brasileños en paraísos fiscales (costa afuera). Se especula que podrían superar los asombrosos 500 mil millones de dólares, algo de dimensiones impresionantes, correspondientes al 25% del PIB. En la primera amnistía se pagaron y devolvieron 50 millones de dólares en impuestos. Se anunció una segunda vuelta para 2017. El grueso del capital brasileño en el exterior no controla las actividades productivas.
http://www.ihu.unisinos.br/entrevistas/512156-a-desnacionalizacao-da-economia-brasileira-entrevista-especial-com-adriano-benayon – Consulta el 19/12/2016.
[V] “Los brasileños gastaron mil millones de dólares en la compra de bienes raíces en Florida entre julio de 1 y junio de este año, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios de EE. UU. El volumen de recursos fue el mismo que en los 2010 meses anteriores, pero implicó un número mucho mayor de adquisiciones, debido a la caída de los precios inmobiliarios en Estados Unidos en el último año. El volumen de transacciones creció 12% en el período, pasando de 30 mil contratos de compra a 5,7 mil.
http://economia.uol.com.br/empreendedorismo/noticias/redacao/2015/05/25/venda-de-imoveis-na-florida-para-brasileiros-mantem-ritmo-com-dolar-alto.htm – Consulta el 19/12/2016.
[VI] Entrevista con Martín Wolff. “El mayor desafío económico que enfrenta Brasil es aumentar la tasa de ahorro nacional, hoy por debajo del 20 % del Producto Interno Bruto, a más del 30 % (…) Si la empobrecida China pudiera lograr una tasa de ahorro nacional de alrededor del 35 % del PIB, entonces Seguro que Brasil también puede hacerlo.
http://www.bbc.com/portuguese/noticias/2010/09/100924_desenvolvimento_martin_wolf_rw.shtml – Consulta el 19/12/2016.
[Vii]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161208_cc33_setor_externo.pdf – Consulta 12/12/2016.
[Viii]http://www.ipea.gov.br/portal/images/stories/PDFs/conjuntura/161201_cc32_nt_simulacoes_trajetoria_divida_bruta_governo_federal.pdf – Consulta 12/12/2016
[Ex] http://g1.globo.com/economia/noticia/2016/10/divida-publica-sobe-em-setembro-e-atinge-patamar-inedito-de-r-3-trilhoes.html – Consulta 12/12/2016.
[X] Según técnicos del DIEESE, en 2004 y 2012, 1.296 empresas fueron transferidas al control de empresas extranjeras. Un aspecto particularmente grave es el tema de las remesas de las multinacionales en el exterior. Las remesas de utilidades a las sedes de las transnacionales (muchas de ellas estatales) alcanzaron los 410 mil millones de dólares entre 2003 y 2012.http://desacato.info/investimento-externo-direto-e-desnacionalizacao-da-economia-brasileira – Consulta sobre 19/12/2016.
[Xi] Reinaldo Goncalves. Nacional-desarrollismo al revés. Publicado en 2011. “La desnacionalización es evidente en el caso de las 50 mayores empresas que constituyen el “núcleo central” del capitalismo en Brasil. En este grupo hay 26 empresas extranjeras. La participación de las ventas de estas 26 empresas extranjeras en el valor total de las ventas de las 50 empresas del núcleo central es de 40,0% en 2002, 38,4% en 2005-06 y 41,9% en 2009-10 (Cuadro 4, col. 7) . El aumento entre 2003 y 2010 se debe a la disminución en la participación relativa de las empresas estatales, ya que las empresas privadas nacionales mantienen su participación (25%) relativamente estable en el período bajo análisis. Además, la participación de las ventas de las 26 empresas extranjeras del núcleo central en el valor total de las ventas de las 500 mayores empresas aumenta del 17,6% en 2002 al 20,3% en 2010”.
[Xii] Reinaldo Goncalves. Nacional-desarrollismo al revés. “La participación de la industria manufacturera en el PIB de Brasil cae del 18% en 2002 al 16% en 2010 (IEDI, 2011). La tasa media anual de crecimiento del PIB real es del 4,0% durante el período 2003-10. En este período, la tasa de crecimiento real del valor agregado de la minería es de 5,5%, de la agricultura de 3,2% y de la industria manufacturera de 2,7%”. http://www.ipea.gov.br/code2011/chamada2011/pdf/area4/area4-artigo19.pdf – Consulta el 19/12/2016.
